BICECORP, en colaboración con Forestal O’Higgins (FOH), ha anunciado el inicio de una Oferta Pública de Adquisición de Acciones (OPA) por el 100% de Grupo Security, que comenzará este martes 28 de enero y finalizará el 26 de febrero. Esta operación es esencial para la futura fusión de ambos grupos, y tiene como objetivo consolidar uno de los mayores conglomerados financieros en Chile, con activos que alcanzan los 37 mil millones de dólares y una clientela que supera los 2,4 millones de usuarios. La propuesta presentada ante los accionistas de Grupo Security incluye un pago mixto que combina efectivo y acciones, lo que refleja la estrategia de crecimiento y consolidación del nuevo grupo financiero.
La OPA consiste en un mecanismo a través del cual el 20% de las acciones aceptadas será liquidado en efectivo a $278,90 por acción, mientras que el 80% restante será canjeado por acciones de primera emisión de BICECORP. Este esquema no solo proporciona un atractivo financiero a los accionistas, sino que también representa un premio significativo del 36,06% sobre el promedio ponderado de las acciones de Grupo Security durante el último año. Bernardo Matte, presidente de BICECORP, ha destacado la relevancia de esta operación, señalando que es un paso clave hacia el desarrollo de un grupo financiero robusto y competitivo que buscará ofrecer a sus clientes productos y servicios mejorados.
Por su parte, Renato Peñafiel, presidente de Grupo Security, ha expresado su optimismo respecto a las sinergias que la integración generará. En sus declaraciones, Peñafiel enfatizó que esta operación contemplará elementos de valor significativos, permitiendo así aprovechar las oportunidades existentes para potenciar tanto el negocio como el valor para los accionistas que han respaldado a la empresa durante más de tres décadas. La administración de la OPA estará a cargo de Banchile Corredores de Bolsa, y se realizará en la Bolsa de Comercio de Santiago, garantizando un proceso transparente y regulado.
El éxito de la OPA depende de que BICECORP y FOH logren adquirir al menos el 62% de las acciones de Grupo Security, además del 8,1% que FOH ya posee. Si la oferta resulta exitosa, BICECORP se convertirá en el controlador mayoritario del grupo, lo que sentará las bases para una posterior fusión entre Banco BICE y Banco Security, así como la integración de sus respectivas filiales aseguradoras y corredoras de bolsa. Este proceso, planificado para ser completado en los próximos 12 meses, tiene como objetivo consolidar la posición de BICECORP como un referente en el ámbito de la banca corporativa y de inversiones, así como en seguros y administración de activos.
La OPA de BICECORP y FOH se ha vuelto viable luego de obtener la aprobación de la Fiscalía Nacional Económica en octubre de 2024, que descartó cualquier riesgo para la competencia en el mercado financiero chileno. Adicionalmente, los accionistas de Grupo Security ratificaron la modificación del acuerdo en noviembre, estableciendo un dividendo provisorio basado en las utilidades de 2024. De esta forma, la operación no solo fortalecería la estructura financiera del nuevo conglomerado, sino que también podría beneficiar a los inversores al mejorar el retorno sobre sus inversiones en un panorama competitivo cada vez más desafiante.
